Modal ventura adalah salah satu bentuk investasi pada perusahaan start up. Seperti yang kita tahu, bahwa setiap perusahaan start up dengan potensi berkembang tentu membutuhkan modal untuk menyokong operasionalnya. Nah, salah satu model pembiayaan yang bisa dipakai adalah modal ventura. Lantas, apa itu modal ventura?

Apa itu Modal Ventura?

Modal Ventura merupakan salah satu Lembaga Keuangan Non Bank (LKNB). Istilah Venture Capital atau Modal Ventura adalah bentuk penyertaan modal dari perusahaan pembiayaan kepada perusahaan yang membutuhkan dana dalam jangka waktu tertentu.

Penanaman modal ventura dilakukan pada suatu perusahaan yang mengandung risiko yang tinggi, baik dalam bentuk penyertaan maupun dalam bentuk pinjaman. Dikatakan berisiko tinggi karena memang dalam memberikan pembiayaannya bagi perusahaan start up, tidak disertai dengan jaminan apa pun layaknya kredit pada perbankan.

Lembaga keuangan ini berbeda dengan tidak sama dengan perbankan yang memberikan pembiayaan melalui pinjaman atau kredit. Sebaliknya, modal ventura melakukan pembiayaan melalui penyertaan modal langsung pada perusahaan yang dibiayainya. Perusahaan yang menerima pembiayaan modal ventura di sebut dengan investee company atau Perusahaan Pasangan Usaha (PPU).

Tidak hanya dalam bentuk penyertaan, pembiayaan yang dilakukan dapat juga berupa obligasi atau kredit dengan pengembalian dan bunga seperti imbalan, pengembalian sesuai kemampuan, atau dapat menggunakan instrumen konversi (convertible bond) perusahaan pasangan usaha.

Untuk jangka waktu penyertaan modal ventura ini bersifat sementara. Di Indonesia, periode waktu pembiayaan tidak boleh lebih dari 10 tahun. Karena merupakan investasi jangka panjang, modal ventura lebih mengharapkan keuntungan berupa capital gain dalam jangka waktu tertentu ketimbang keuntungan dalam jangka pendek.

Untuk sumber dana modal ventura dapat berasal dari berbagai sumber, seperti investor perseorangan, investor institusi, instrumen konversi, bagi hasil, perusahaan asuransi, perusahaan dana pensiun, perbankan, pemerintah daerah bahkan dari lembaga keuangan internasional.

Jenis Pembiayaan Modal Ventura Adalah Sebagai Berikut

Pembiayaan yang diberikan oleh perusahaan modal ventura dapat dilakukan dengan tiga cara, yaitu:

1. Penyertaan Modal Langsung

Pembiayaan dalam bentuk penyertaan modal langsung merupakan penyertaan modal ventura pada perusahaan pasangan usaha dengan cara membeli sebagian atau sejumlah tertentu saham dari perusahaan tersebut.

2. Penyertaan Modal Tidak Langsung

Penyertaan modal tidak langsung dilakukan dengan membeli sejumlah obligasi konversi (convertible bond) yang di terbitkan oleh perusahaan pasangan usaha.

3. Pembiayaan Bagi Hasil

Pembiayaan bagi hasil dilakukan pada usaha yang akan dibiayai bukan merupakan berbentuk badan hukum atau tidak memiliki syarat-syarat yang harus dipenuhi untuk melakukan penyertaan langsung apakah belum atau tidak dipenuhi oleh perusahaan pasangan usaha.

Tujuan dan Manfaat Modal Ventura Adalah

Sebagai suatu institusi bisnis, modal ventura memiliki peluang memperoleh keuntungan tinggi. Modal ventura dapat memberikan sejumlah manfaat terhadap pengembangan usaha, terutama bagi usaha-usaha kecil. Beberapa di antaranya yaitu:

1. Kemungkinan Keberhasilan Usaha Lebih Besar

Dengan adanya modal ventura, sebuah perusahaan yang sedang melakukan pengembangan usaha akan memiliki potensi keberhasilan yang tinggi. Hal ini dikarenakan perusahaan modal ventura tidak hanya menyokong dari pendanaan, tetapi juga sebagai mitra usaha yang memiliki kemampuan manajemen dan bisnis yang mumpuni.

2. Dapat Meningkatkan Kemampuan Usaha Memperoleh Keuntungan

Perolehan modal yang didapatkan perusahaan dari pembiayaan modal ventura akan mengurangi rasio ekuitas utang perusahaan. Berkurangnya rasio utang tentu akan memperkecil beban biaya bunga, dengan kecilnya beban bunga maka potensi perusahaan untuk memperoleh laba operasionalnya akan semakin meningkat.

3. Likuiditas Keuangan Meningkat

Pembiayaan modal ventura tidak membebankan bunga bagi perusahaan, sehingga likuiditas keuangan perusahaan tidak akan terganggu dengan pembayaran cicilan atas pinjaman tersebut.

4. Efesiensi Pemasaran Produk Meningkat

Perusahaan star up pada saat awal beroperasi umumnya masih kurang efisien dalam melakukan pendistribusian produk. Dengan adanya modal ventura yang memiliki jaringan pemasaran yang luas akan membantu perusahaan dalam melakukan pendistribusian produknya.

Nah, sudah pada paham kan apa itu modal ventura serta pembiayaannya. Saat ini bisnis ventura menjadi suatu entitas yang diperhitungkan sebagai sumber pembiayaan bagi usaha bahkan industri keuangan yang berbasis teknologi.